Come sono costruiti

Indici Fideuram dei Fondi Comuni di Investimento di Diritto Italiano Armonizzati
Gli Indici Fideuram dei Fondi Comuni sono stati istituiti nel dicembre 1983 in concomitanza con l'esordio sul mercato finanziario italiano dei fondi comuni di investimento mobiliare. Il calcolo viene effettuato giornalmente prendendo a riferimento il sistema di classificazione dei fondi adottato dall'Associazione di categoria Assogestioni (le categorie dei fondi sono pubblicate su “Il Sole 24 Ore”). Esistono infatti indici Fideuram per ciascuna delle categorie di fondi riconosciute, a cui si aggiunge l’indice generale che comprende tutte le categorie dei fondi di diritto italiano.

Metodologia di calcolo
Il calcolo degli Indici Fideuram dei Fondi Comuni di Investimento comprende tutti i fondi italiani in attività alla fine di ogni trimestre solare (31 marzo, 30 giugno ecc.).
Gli indici sono calcolati come media ponderata delle quotazioni giornaliere dei fondi rientranti in una data categoria o sottocategoria rapportate alla quotazione base.
La ponderazione resta quindi invariata per un trimestre, prendendo a riferimento i patrimoni dei fondi valorizzati alla fine del trimestre solare precedente. I fondi di nuova emissione entrano a far parte del calcolo dal trimestre solare successivo a quello della data di emissione sul mercato.
In seguito all’entrata in vigore della nuova normativa fiscale dei fondi comuni di investimento che prevede, con effetto dal 1° luglio 2011, il passaggio dal regime di tassazione sul maturato a quello sul risultato realizzato, la metodologia di calcolo degli Indici Fideuram non ha subito modifiche: infatti, in luogo delle quotazioni nette dei fondi sono utilizzate le quotazioni lorde. Pertanto le serie storiche non hanno subito interruzioni. In aggiunta alle serie storiche calcolate utilizzando le quotazioni ufficiali (nette sino al 30 giugno 2011 e lorde dal 1° luglio 2011), sono disponibili anche le serie storiche degli indici “lordizzati”, consultabili nella sezione “Serie storiche / Archivio storico serie lorde”.

Nota
Il “Sistema Indici Fideuram dei Fondi Comuni Italiani Armonizzati” è stato adeguato alla nuova classificazione Assogestioni, in vigore dal 1 luglio 2003.
Con la nuova classificazione sono state istituite nuove categorie all’interno dei comparti azionario, obbligazionario e liquidità ed è stata eliminata la categoria “Obbligazionari Area Europa”.
Le categorie “Bilanciati” e “Flessibili” sono rimaste invariate.
Inoltre, al fine di assicurare la continuità delle serie storiche, sono stati mantenuti gli indici aggregati degli “Azionari Settoriali” e degli “Obbligazionari Area Dollaro”.
In seguito alle modifiche delle regole di classificazione dei fondi di liquidità da parte di Assogestioni, in vigore dal 15 febbraio 2012, il comparto liquidità e le relative categorie sono stati ridenominati “di mercato monetario”.
A partire dal mese di giugno del 2012, il “Sistema Indici Fideuram” è stato adeguato all’introduzione da parte di Assogestioni della nuova categoria “Obbligazionari Italia”.
La tabella sottostante illustra le modalità di migrazione dalla vecchia alla nuova classificazione e la data di inizio della serie storica.
Alcuni indici sono contrassegnati con ‘n.c.’ (non calcolato), in quanto non sono rappresentati da un numero sufficiente di fondi.
I suindicati indici Fideuram non sono qualificabili, né possono essere utilizzati come indici di riferimento ai sensi dell’articolo 3, comma 1, n. 1 del Regolamento UE 2016/1011 del Parlamento Europeo e del Consiglio sugli indici usati come indici di riferimento negli strumenti finanziari e nei contratti finanziari o per misurare le performance di fondi di investimento. Fideuram Intesa Sanpaolo Private Banking non è in alcun modo responsabile di eventuali utilizzi impropri e non autorizzati dei suindicati indici.